課程背景：
企業(yè)收購與兼并的戰(zhàn)略目的不外乎做大、做強、做專。思想決定行為，行為決定結(jié)果。有什么樣的思想，就有什么樣的結(jié)果。不論收購兼并是哪種目的，企業(yè)都必須十分清楚，因此要求企業(yè)在并購前要非常清楚一種結(jié)構(gòu)化的層次戰(zhàn)略體系。戰(zhàn)略到底是什么，選擇收購兼并的對象，到執(zhí)行交易，做盡職調(diào)查，估價，到最后的整合，都至關(guān)重要的決定著一個企業(yè)收購與兼并是否成功。

課程收益：
● 了解我國企業(yè)戰(zhàn)略并購的障礙
● 了解收購兼并中會涉及到的法律法規(guī)
● 控制在收購兼并過程中的風險
● 理解兼并后隱含的種種危機和風險
課程時間：2天，6小時/天
課程方式：理論案例講授、經(jīng)典案例分析、討論、答疑

課程大綱
第一講：揭開資本運營的神秘面紗
1. 資本市場的起源
2. 股份制公司的起源
3. 經(jīng)濟危機的制造者
4. 揭開資本運營的神秘面紗
5. 產(chǎn)業(yè)資本與金融資本
案例：海爾在并購中成長壯大

第二講：并購重組的基本方法
1. 歷史上的五次大舉收購
2. 第六次大舉收購將發(fā)生在中國
3. 企業(yè)并購的政策
4. 并購重組的概念
5. 并購重組的流程
6. 并購重組的模式
7. 并購重組的風險
案例：科利華收購阿城鋼鐵
案例：高盛鼎暉收購雙匯
案例：弘毅投資收購中國玻璃

第三講：并購的動機與方案設計
1. 并購的動因
2. 中國特色的并購重組動機
3. 企業(yè)并購重組的方案設計
4. 并購重組的方案設計創(chuàng)新
5. 并購多種方式的融合
案例討論與分析：香江集團收購山東臨工案例
 
第四講：并購重組的風險控制
1. 并購重組中的主要風險
2. 并購重組中的風險控制
3. 審慎的調(diào)查與評估
4. 并購協(xié)議中的“四劍客”并購整合
5. 手術(shù)過后的危險期
6. 如何控制收購風險
案例：新興鑄管收購蕪湖鋼鐵廠
 
第五講：企業(yè)并購重組的估值方法
1. 價值基礎(chǔ)及評估途徑
2. 實物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的定價機制
3. 不同形式的價值概念
4. 賬面價值
5. 市場價值
6. 內(nèi)在價值
7. 清算價值
8. 并購價值基礎(chǔ)
9. 一般估值方法
10. 凈資產(chǎn)法——協(xié)議轉(zhuǎn)讓
11. 重置成本法——資產(chǎn)剝離與收購

第六講:中小企業(yè)公司重組
1. 公司重組的形式
2. 資產(chǎn)置換
3. 公司重組的動因
4. 管理層收購MBO
5. 管理層收購MBO的目的
6. 重組和改造
案例：宇通客車的MBO七步成功法

第七講：并購重組的常見方法
1. 財務并購
2. 租賃并購
2. 資金并購
3. 資金并購
4. 惡意并購
5. 買殼上市
6. 吃休克魚
7. 小魚吃大魚
8. 強強聯(lián)合戰(zhàn)略
 
第八講：海外并購重組的反收購策略
1. 海外并購的常用方式
2. 為什么海外并購成功率低
3. 尋找代理人的策略
4. 國際上常見的反收購措施
5. 管理層防衛(wèi)策略
6. 訴諸于法律的保護
案例解析：云投集團VS中泰擔保

第九講：私募股權(quán)投資
1. 私募股權(quán)投資
2. 私募股權(quán)投資在中國的發(fā)展
3. 中國私募股權(quán)投資的現(xiàn)狀與展望
案例：摩根斯坦利PE蒙牛
4. 跨國并購
5. 外資并購在中國
6. 中國企業(yè)的海外并購
案例：吉利汽車并購沃爾沃

第十講：并購資金來源和融資的基本方法
1. 融資準備
2. 內(nèi)部融資
3. 銀行融資
4. 股權(quán)融資
5. 并購基金
6. 風險投資
7. 私募投資
8. 融資策略與風險