課程大綱

目錄

**章節(jié)   金融投資與私募股權(quán)投資基礎(chǔ)知識

一、當(dāng)前我國金融投資與私募股權(quán)基金發(fā)展現(xiàn)狀

1、當(dāng)前我國金融市場的生態(tài)系統(tǒng)

2、當(dāng)前私募基金整體運(yùn)作情況

3、當(dāng)前私募基金政策演變及法律法規(guī)

二、投資基金的投資流程解析

1、 九個(gè)投資流程節(jié)點(diǎn)概述（項(xiàng)目收集、項(xiàng)目初審、項(xiàng)目立項(xiàng)、簽署投資備忘錄、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資后管理、項(xiàng)目退出）

2、各個(gè)環(huán)節(jié)中注意事項(xiàng)分析

第二章節(jié)、基金投資運(yùn)作中高發(fā)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（關(guān)鍵點(diǎn)）及對策

一、基金公司動作內(nèi)部自律風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)

1、募集行為合規(guī)性及風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)和對策

2、信息披露合規(guī)性及風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)和對策

3、私募基金合同內(nèi)容與格式指引以及內(nèi)部控制指引合規(guī)性及風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)和對策

二、投資項(xiàng)目關(guān)鍵點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施

1、盡職調(diào)查關(guān)鍵點(diǎn)及技巧措施

（1）盡職調(diào)查目的、范圍和方法

（2）業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查要點(diǎn)和技巧措施

（3）編制盡職調(diào)查報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告關(guān)鍵點(diǎn)和技巧

2、投資項(xiàng)目常用的估值方法

（1）不同估值方法定義及適用行業(yè)概述

（2）相對估值法舉例

（3）貼現(xiàn)現(xiàn)金流法舉例

（4）成本法估值法舉例

（5）清算價(jià)值法舉例

（6）經(jīng)濟(jì)增加值法舉例

3、投資決策關(guān)鍵點(diǎn)及技巧

（1）投資決策流程及投資決策組織職責(zé)概述

（2）投資決策關(guān)鍵點(diǎn)及責(zé)任分工

（3）思考：如何才能保障投資決策的有效性和高效性？

4、投資協(xié)議的法律風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)鍵點(diǎn)和技巧

（1）投資協(xié)議與投資備忘錄的作用和區(qū)別

（2）保障投資收益的重要條款（估值條款、估值調(diào)整條款、反攤薄條款、董事會席位條款、保護(hù)性條款、競業(yè)禁止條款、優(yōu)先購買權(quán)/優(yōu)先認(rèn)購權(quán)、保密條款、排他性條款）及注意事項(xiàng)、技巧

（3）是否涉及跨境投資及相關(guān)問題

第三章節(jié) 投資基金風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)

一、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)

1、項(xiàng)目標(biāo)的公司經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)

2、項(xiàng)目標(biāo)的公司管理性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)

3、項(xiàng)目標(biāo)的公司財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)

4、項(xiàng)目標(biāo)的公司市場信息追蹤風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)

二、項(xiàng)目投后風(fēng)險(xiǎn)控制

1、項(xiàng)目投后日常管理控制及三種監(jiān)控方式

2、分享：項(xiàng)目投后如何做好增值管理以及增值服務(wù)要點(diǎn)

三、項(xiàng)目退出控制要點(diǎn)

1、三類項(xiàng)目退出方式概述

2、上市/掛牌轉(zhuǎn)讓控制要點(diǎn)

3、直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓控制要點(diǎn)

4、清算退出控制要點(diǎn)

四、唐老師分享總體風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)

（1）、產(chǎn)業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

（2）、被投資企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

（3）、基金管理風(fēng)險(xiǎn)

（4）、股權(quán)投資市場競爭風(fēng)險(xiǎn)

（5）、股票二級市場風(fēng)險(xiǎn)

（6）、其他風(fēng)險(xiǎn)（市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)間合作風(fēng)險(xiǎn)）

第四章節(jié) 唐老師總結(jié)股權(quán)投資心得及基金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制案例