課程背景：
資本是企業(yè)發(fā)展過(guò)程中重要的催化劑。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入到金融資本時(shí)代之時(shí)，隨著多層次資本市場(chǎng)體系的構(gòu)建、注冊(cè)制的提出、新三板分層的推動(dòng)……越來(lái)越多中小企業(yè)開(kāi)始運(yùn)用資本為企業(yè)的發(fā)展提供長(zhǎng)遠(yuǎn)的動(dòng)力。
然而，對(duì)于不了解資本邏輯的中小企業(yè)家而言，如何在資本時(shí)代之下實(shí)現(xiàn)企業(yè)的資本運(yùn)作？企業(yè)融資究竟都有哪些方法與技巧？如何運(yùn)用融資把企業(yè)價(jià)值最大化？面對(duì)中國(guó)金融結(jié)構(gòu)化調(diào)整的歷史機(jī)遇，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)如何實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)？
● 企業(yè)家如何有效掌握并熟練運(yùn)用公司中的各項(xiàng)融資工具？
● 企業(yè)怎樣打造自己的股權(quán)融資系統(tǒng)？
● 如何讓企業(yè)登錄資本市場(chǎng)，獲得巨大的資本溢價(jià)？
● 怎樣把握住當(dāng)前的并購(gòu)浪潮，讓企業(yè)迅速實(shí)現(xiàn)證券化？
這一系列的問(wèn)題都應(yīng)該是今天的中小企業(yè)家認(rèn)真學(xué)習(xí)并深度解決的核心問(wèn)題，因此在本課程《公司融資路徑與模式解讀》中圍繞傳統(tǒng)企業(yè)如何進(jìn)行有效融資和資本運(yùn)作的轉(zhuǎn)型進(jìn)行了深入淺出的講解。

課程收益：
● 詳細(xì)講述融資理論和資本邏輯，讓學(xué)員熟悉資本運(yùn)作與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的結(jié)合方式
● 熟練掌握中小企業(yè)融資的方法與技巧，確定適合自己企業(yè)發(fā)展的融資策略
● 了解IPO、新三板、并購(gòu)重組等證券化的標(biāo)準(zhǔn)和條件，確定企業(yè)自身資本運(yùn)作路徑
● 完成從股權(quán)設(shè)計(jì)、企業(yè)估值、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、融資路演等全套融資工具的完美打造

課程時(shí)間：2天，6小時(shí)/天
課程對(duì)象：公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)

課程大綱
第一講：當(dāng)前中國(guó)企業(yè)融資環(huán)境分析
一、結(jié)構(gòu)性改革背景下的傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型之路
1. 十八屆三中全會(huì)以來(lái)的“雙創(chuàng)”、“供給側(cè)改革”、“多層次資本市場(chǎng)”等核心政策對(duì)于產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的沖擊與影響
2. 傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和營(yíng)銷方式的巨變
二、多層次資本市場(chǎng)體系下的企業(yè)投融資環(huán)境
1. 股權(quán)融資的政策紅利與社會(huì)紅利
2. 私募股權(quán)基金的退出路徑與獲利方式

第二講：企業(yè)融資方法與工具系統(tǒng)講述
一、傳統(tǒng)融資方式
1. 最傳統(tǒng)的債權(quán)融資：銀行信貸
2. 非標(biāo)融資：信托債權(quán)、小貸公司、融資租賃、互聯(lián)網(wǎng)金融
二、創(chuàng)新型融資方式
1. 私募股權(quán)基金與企業(yè)直接融資
2. 夾層融資與并購(gòu)基金

第三講：企業(yè)融資技術(shù)分析-1（融資前）
一、企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與股權(quán)激勵(lì)
1. 企業(yè)頂層設(shè)計(jì)與股權(quán)結(jié)構(gòu)搭建
2. 如何確定合適的企業(yè)股權(quán)激勵(lì)對(duì)象
3. 怎樣選擇最優(yōu)的股權(quán)激勵(lì)工具
4. 股權(quán)激勵(lì)中控制權(quán)與分紅權(quán)的分離設(shè)置
5. 規(guī)避股權(quán)中的“雷區(qū)與陷阱”
二、股權(quán)融資的價(jià)值基礎(chǔ)：公司估值
1. 成本重置法：適用于重資產(chǎn)和傳統(tǒng)型企業(yè)
2. 同業(yè)比較法：適用于規(guī)模較大、且有同類上市公司可比類型企業(yè)
3. 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)評(píng)估法：適用于短期業(yè)績(jī)不易評(píng)估，而可以遠(yuǎn)期對(duì)賭的企業(yè)
4. 現(xiàn)金流貼現(xiàn)法：適用于未來(lái)現(xiàn)金流可以預(yù)測(cè)的企業(yè)估值

第四講：企業(yè)融資技術(shù)分析-2（融資中）
一、如何打造完美的商業(yè)計(jì)劃書(shū)并進(jìn)行最佳商業(yè)路演
1. 投資亮點(diǎn)
2. 產(chǎn)品與服務(wù)
3. 商業(yè)模式
4. 行業(yè)與市場(chǎng)分析
5. 相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
6. 財(cái)務(wù)狀況
7. 融資金額及用途
8. 核心團(tuán)隊(duì)
二、融資時(shí)間節(jié)點(diǎn)把控
1. 影響融資時(shí)點(diǎn)的關(guān)鍵要素
2. 資金注入的方式與股權(quán)交割條件
三、與融資人和投資人相關(guān)的權(quán)益保護(hù)條款
1. 創(chuàng)業(yè)者鎖定條款
2. 優(yōu)先權(quán)條款
3. 反稀釋棘輪條款
四、權(quán)益增值保障
1. 基于業(yè)績(jī)的調(diào)整條款
2. 對(duì)賭協(xié)議中的重點(diǎn)事項(xiàng)

第五講：企業(yè)融資技術(shù)分析-3（融資后）
一、中國(guó)多層次資本市場(chǎng)下深度解讀
1. 主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板條件分析
2. 區(qū)域股權(quán)交易中心掛牌分析
3. 企業(yè)登錄資本市場(chǎng)的流程解析與定位
4. 如何建立企業(yè)證券化的內(nèi)部團(tuán)隊(duì)
5. 如何選擇外部中介團(tuán)隊(duì)
6. 資本市場(chǎng)規(guī)范性要求和解決方案
二、創(chuàng)新型投融資模式——產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金詳解
1. 中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)現(xiàn)狀與問(wèn)題
2. 由于制度不足導(dǎo)致的并購(gòu)基金需求大爆發(fā)
3. 并購(gòu)基金的作用與分類
4. 并購(gòu)基金的核心要素
5. 典型并購(gòu)基金案例分享